Antero Resources объявила о радикальной реструктуризации портфеля, заявив о сделке на сумму 2,8 миллиарда долларов по покупке добывающих активов HG Energy II в основном сланце Марселлус в Западной Вирджинии, одновременно потеряв свою позицию в Огайо Ютика за 800 миллионов долларов. Сделки-в сочетании с параллельными сделками по добыче акций компании Antero Midstream-представляют собой одну из крупнейших реструктуризаций в бассейне Аппалачей за последние годы.
Компания заявила, что приобретение, которое, как ожидается, завершится во втором квартале 2026 года, добавит 850 миллионов кубических футов в день к ожидаемому объему добычи в 2026 году, 385 000 чистых акров, непосредственно компенсирующих существующее присутствие Antero в Марселлусе, а также более 400 незастроенных объектов с длинными боковыми отводами и высокими процентами чистой прибыли. Сделка продлевает срок службы основных запасов Antero примерно на пять лет.
По оценкам Антеро, этот пакет принесет синергию на сумму 950 миллионов долларов в течение 10 лет, включая эффективность использования капитала за счет оптимизации разработки, снижение материальных затрат, снижение LOE и чистых маркетинговых расходов, а также налоговые льготы.
Antero частично профинансирует сделку, продав свои неосновные добывающие активы Ohio Utica Shale за 800 миллионов долларов; закрытие запланировано на начало 2026 года. Ожидается, что в следующем году эти активы будут производить около 150 млн куб. футов в день.
«Инвестиционный-баланс компании остается неизменным, а в 2026 году, по прогнозам, левередж упадет ниже 1,0x. Сегодняшнее приобретение расширяет наши основные площади и укрепляет наши позиции как ведущего разработчика жидкостей в Марцеллусе», — заявил генеральный директор Майкл Кеннеди. «У нас есть четкое представление о финансировании приобретенных активов за счет краткосрочного свободного денежного потока, выручки от продажи Utica и хеджированного денежного потока от приобретенной продукции».
Хедж-портал HG Energy,-охватывающий примерно 90 % ожидаемых объемов газа в 2026 и 2027 годах по цене $4,00 и $3,88/миллион БТЕ соответственно-перейдет в Antero, что обеспечит немедленную защиту от негативных последствий.
Antero Midstream также объявила о дополнительных сделках: покупке активов HG Energy в сфере среднего бизнеса на сумму 1,1 миллиарда долларов и продаже ее систем сбора и обработки Utica на сумму 400 миллионов долларов.
Если предположить, что обе сделки будут завершены, как ожидалось, прогнозируемый уровень добычи Antero в 2026 году прогнозируется на уровне 4,2-4,225 млрд куб.футов в сутки, что делает компанию одним из крупнейших интегрированных газовых игроков Аппалачей, поскольку региональный спрос со стороны центров обработки данных и новых газовых генерирующих мощностей ускоряется.