Акции Tullow Oil Plc упали до рекордно низкого уровня, а торги акциями в Лондоне на короткое время были остановлены после того, как компания заявила, что рассматривает альтернативы рефинансированию своих долгов с надвигающимися сроками погашения.
Акции упали на целых 35% до 5,55 пенсов, самого низкого уровня с начала торгов в 1989 году, на фоне опасений, что любая потенциальная долговая сделка может произойти за счет акционеров. Согласно данным Bloomberg, облигации Tullow со сроком погашения в мае следующего года упали на 7 центов до примерно 79 центов за доллар.
Таллоу стал одним из самых успешных независимых нефтедобывающих компаний Великобритании после ряда крупных открытий в Африке в конце 2000-х годов, но взял на себя огромные долги для их разработки и в последние годы изо всех сил пытался ввести в эксплуатацию кенийские месторождения. В этом году она согласилась продать кенийские месторождения и выгрузить активы в Габоне.
В отчете о торгах в пятницу компания заявила, что неопределенность в отношении ее результатов и рынка заставила ее продвигаться вперед с «альтернативными вариантами с некоторыми из своих кредиторов, включая внесение изменений и продлений, а также другие формы операций по управлению обязательствами». Компания также повысила прогноз-чистого долга на конец года с $1,1 млрд до $1,2 млрд.
Упражнения по управлению ответственностью представляют собой маневры по изменению структуры долга вне суда.
«Мы считаем, что для поддержания деятельности компании может потребоваться долг для обмена акций, что, вероятно, уничтожит существующих акционеров», — заявила Эшли Келти, аналитик Panmure Liberum, в записке для клиентов.
Хотя Таллоу говорил о привлечении стратегического инвестора, что могло бы помочь с надвигающейся стеной погашения, сейчас основное внимание уделяется погашению долга, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые попросили не называть их имени, обсуждая закрытую информацию.
Bloomberg ранее сообщал, что кредиторы договорились с советниками Houlihan Lokey Inc. и Weil Gotshal & Manges. В число крупных держателей входят Astaris Capital Management, Caius Capital, Melqart Asset Management и Tresidor Investment Management.
По словам людей, финансовое решение будет основано на бюджете Таллоу на следующий год.
«Добыча в 2026 году будет зависеть от ряда факторов, в том числе от добычи из новых скважин, которые помогут компенсировать естественное сокращение существующего фонда скважин», — сказал Таллоу в торговом отчете.